Weltweiter Vergleich nationaler Rechnungslegungsvorschriften – Analysekonzepte für nach ausländischem Recht aufgestellte Jahresabschlüsse

Worldwide comparison of national accounting standards - analytical concepts for financial statements prepared in accordance with foreign law

Kurzbeschreibung:

Es gibt vielfältige Situationen, die die Analyse eines nach ausländischem Recht aufgestellten Jahresabschlusses erforderlich machen. Derartige Anlässe können beispielsweise Bonitätsbeurteilungen bestehender oder möglicher ausländischer Geschäftspartner, Vorteilhaftigkeitsbeurteilungen hinsichtlich eines potenziellen Erwerbs eines ausländischen Unternehmens bzw. einer ausländischen Unternehmensbeteiligung oder die Informationsbeschaffung im Rahmen des Konzern- und Beteiligungscontrollings sein. Bei Minderheitsbeteiligungen an ausländischen Gesellschaften ist der nach ausländischem Recht aufgestellte Jahresabschluss für den Gesellschafter häufig die einzige verfügbare Informationsquelle, um sich über die wirtschaftliche Lage des ausländischen Unternehmens, an dem er beteiligt ist, zu informieren. Mangels Kenntnis des ausländischen Rechts erfolgt die Analyse eines ausländischen Jahresabschlusses in der Praxis vielfach durch Anwendung von Analyseverfahren, die für Jahresabschlüsse entwickelt wurden, die nach dem nationalen Recht des Staates der Ansässigkeit des Hauptgesellschafters oder nach internationalen Rechnungslegungsstandards aufgestellt wurden. Wenn aber Besonderheiten der angewandten ausländischen Rechnungslegung bei der Jahresabschlussanalyse nicht berücksichtigt werden, kann es zu erheblichen Fehlschlüssen und zu unzutreffenden Analyseergebnissen kommen. Im Rahmen dieses Forschungsprojektes sollen die wesentlichen Spezifika verschiedener nationaler Rechnungslegungssysteme und deren Auswirkungen auf die Jahresabschlussanalyse vergleichend dargestellt und kritisch systematisiert werden. Durch Anwendung dieser Analysetools soll ein externer Analytiker in die Lage versetzt werden, auch ohne tiefgehende Kenntnis des bei der Jahresabschlusserstellung angewandten Rechts, einen zutreffenden Eindruck über die tatsächliche Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des zu analysierenden ausländischen Unternehmens gewinnen zu können.

Brief Description:

There are many situations that require the analysis of financial statements prepared in accordance with foreign law. Such occasions may include, for example, assessments of the creditworthiness of existing or potential foreign business partners, assessments of the benefits of a potential acquisition of a foreign company or a foreign equity investment, or the procurement of information as part of group and equity investment controlling.

In the case of minority shareholdings in foreign companies, the annual financial statements prepared in accordance with foreign law are frequently the only source of information available to the shareholder in order to obtain information on the economic situation of the foreign company in which he holds an interest. In the absence of knowledge of foreign law, in practice the analysis of foreign financial statements is often carried out by applying analytical procedures developed for financial statements prepared in accordance with the national law of the country of residence of the main shareholder or in accordance with international accounting standards. However, if specific features of the applied foreign accounting system are not taken into account in the analysis of annual financial statements, this can lead to significant misconceptions and inaccurate analysis results.

Within the scope of this research project, the essential specifics of various national accounting systems and their effects on the analysis of annual financial statements are to be presented comparatively and critically systematized. By applying these analysis tools, an external analyst should be able to gain an accurate impression of the actual asset, financial and earnings situation of the foreign company to be analyzed, even without in-depth knowledge of the law applied in the preparation of the annual financial statements.