Seminar „Finanzielles Risikomanagement“

Seminarleiter: Prof. Dr. Rainer Baule

Semester: SS 2020

Studiengänge: Bachelor und Master Wirtschaftswissenschaft u. ä.

Ort: Bonn

Teilnehmerzahl: 16

Inhalt:

Das Management finanzieller Risiken gehört nicht nur in Finanzunternehmen zu den zentralen Aufgaben. Wesentliche Risikokategorien sind Währungsrisiken, Zinsrisiken, Rohstoffpreisrisiken, Aktienkursrisiken sowie Ausfall- und Kreditrisiken. In einem zweistufigen Prozess umfasst der Umgang mit derlei Risiken zum einen die Identifikation und in der Regel quantitative Einordnung, zum anderen geschäftspolitische Entscheidungen und deren Umsetzung zur Risikosteuerung. Das Seminar hat bewusst eine breite thematische Ausrichtung. Es können daher ausgewählte Aspekte aus allen Risikoarten behandelt werden. In der Regel stehen bei den einzelnen Themen modelltheoretische Aspekte im Vordergrund. Beispielhafte Themenschwerpunkte können sein:

• Risikomaße Value-at-Risk und Expected Shortfall,
• Monte-Carlo- und Historische Simulation zur Risikomessung,
• Faktormodelle zur Messung von Aktienkursrisiken,
• Duration und Konvexität als Zinsrisikokennzahlen,
• Zinsrisikomessung mittels Cash-Flow-Mapping,
• Kreditrisikomodelle wie CreditMetrics,
• Hedging von Marktrisiken mit Optionen,
• Instrumente zum Währungsrisikomanagement,
• Kreditrisikosteuerung mit Kreditderivaten.

Dabei ist es Bestandteil jeder Seminararbeit, die theoretischen Inhalte praktisch umzusetzen. Hierzu wird (ggf. in einer Zweiergruppe) jeweils eine entsprechende Excel-Datei erstellt.

Literatur:

Die Literatur zum finanziellen Risikomanagement ist vielfältig. Einen Überblick insbesondere zu Risikomanagement in Banken bieten:

• Albrecht, P.; Maurer, R.: Investment- und Risikomanagement. 4. Auflage, Schäffer-Poeschel 2016;
• Baule, R.: Finanzwirtschaftliches Bankmanagement. Schäffer-Poeschel 2019;
• Hull, J. C.: Risikomanagement. 4. Auflage, Pearson 2016.

Geforderte Leistungen:

• Teilnahme an der Vorbesprechung,
• Vorlage und Besprechung eines Gliederungskonzepts,
• Anfertigung einer Seminararbeit inkl. Excel-Datei,
• Präsentation der Seminararbeit,
• Halten eines Koreferats,
• Teilnahme an der Diskussion zu allen Seminarthemen.

Voraussetzungen:

Das Seminar ist geeignet für Bachelor- und Masterstudenten der Studiengänge Wirtschaftswissenschaft, Wirtschaftsinformatik und Volkswirtschaft sowie Wirtschaftswissenschaft für Ingenieure/-innen und Naturwissenschaftler/-innen.

Als Vorbereitung ist insbesondere das (nochmalige) Studium der Kurseinheit 5 des Kurses 41520 „Finanzintermediation und Bankmanagement“ zu empfehlen. Neben Lehrinhalten des Lehrstuhls werden des Weiteren Mathematik- und Statistikkenntnisse im Umfang des Pflichtmoduls 31101 aus dem Bachelorstudium vorausgesetzt. Ferner sollte der Umgang mit einem Tabellenkalkulationsprogramm beherrscht werden.

Zeitplan: