Volatilitäten und Handelsstrategien am deutschen kontinuierlichen Intraday-Martk für Strom

In den vergangenen Jahren ist das Handelsvolumen am kontinuierlichen Intraday-Markt der EPEX SPOT für Strom stark angestiegen. Als Hauptgrund dafür lässt sich die Energiewende anführen, da die zunehmende Stromerzeugung aus erneuerbaren Energiequellen einen kurzfristigeren Marktausgleich erfordern. Im Rahmen des Projekts wurde das Augenmerk auf die stündlichen Kontrakte des Intraday-Markts gelegt. Dabei wurden zwei verschiedene Schwerpunkte gesetzt.

Der erste Schwerpunkt konzentrierte sich auf die Preisschwankungen dieser Kontrakte. Die Analysen umfassten geeignete Maße, die Höhe, Ex-post-Erklärungen und mögliche Prognosen der Preisschwankungen. Der zweite Schwerpunkt konzentrierte sich auf die Ermöglichung einer flexibleren Nachfrage im Sinne der Energiewende, wobei die stündlich schwankenden Strompreise auch Preisoptimierungen ermöglichen. In diesem Zusammenhang stand besonders die Analyse von Handelsstrategien auf dem kontinuierlichen Intraday-Markt im Vordergrund.

Dissertationsprojekt von Dr. Michael Naumann

Publikationen

Konferenzteilnahmen

  • Design of flexible short-term energy contracts - An analysis of trading strategies on the continuous intraday market
    OR 2021 International Conference on Operations Research
    Online, 31.08.2021.
  • Design of flexible short-term energy contracts - An analysis of trading strategies on the continuous intraday market
    31st European Conference on Operational Research
    Online, 12.07.2021.
  • Volatility and dispersion of hourly electricity contracts on the continuous intraday market
    26. Jahrestagung der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF)
    Essen, 28.09.2019.
  • Volatility of hourly electricity contracts on the continuous intraday market
    6th European Conference on Data Analysis (ECDA)
    Bayreuth, 18.03.2019.
  • Volatility of hourly electricity contracts on the continuous intraday market
    Workshop der Financial Management and Financial Institutions Working Group der Gesellschaft für Operations Research (GOR AG FIFI)
    Lemgo, 01.02.2019.