Gestaltung und Auswirkungen aufsichtsrechtlicher Mindestanforderungen für Risikopositionen von Banken gegenüber Staaten

Im Gegensatz zu anderen Vermögenswertklassen werden Staatsanleihen, die von Mitgliedsstaaten der EU emittiert wurden, unabhängig vom tatsächlichen Risiko von Mindestkapital- und Liquiditätsanforderungen sowie Großkreditgrenzen ausgenommen. Ziel des Forschungsprojekts war es, den Einfluss dieser regulatorischen Privilegien auf Banken, Staaten und Finanzmärkte empirisch zu untersuchen.

Ein erstes Teilprojekt beschäftigte sich mit der Frage, inwieweit die aufsichtsrechtliche Behandlung von Risikopositionen gegenüber Staaten den Risikoverbund zwischen Staat und Bank stärkt. Hierfür wurden Risikotransmissionen zwischen Staat und Bank anhand der Ko-Variation zwischen marktbasierten Staats- und Bankrisikomaßen gemessen. Als Ergebnis zeigte sich, dass eine zunehmende Höhe und ein zunehmendes Risiko der Risikoposition einer Bank gegenüber dem Heimatstaat den Risikoverbund stärken können, während zunehmende Kapitalpuffer diesen schwächen.

Ein zweites Teilprojekt analysierte die Auswirkungen der aufsichtsrechtlichen Behandlung von Risikopositionen gegenüber Staaten auf das Investitionsverhalten von Banken. Hierbei ergaben sich Hinweise auf aufsichtsrechtliche Arbitrage im Hinblick auf Kapital und Liquidität, gekennzeichnet dadurch, dass geringer kapitalisierte und illiquidere Banken im Falle steigender Staatsanleihenrenditen stärker in Staatsanleihen investieren als anderen Banken.

Dissertationsprojekt von Dr. Oliver Beckmann

Publikationen

• O. Beckmann
  Gestaltung und Auswirkungen aufsichtsrechtlicher Mindestanforderungen für Risikopositionen von Banken gegenüber Staaten.
  Neue Betriebswirtschaftliche Studienbücher, Band 48, Berlin.
• R. Baule, O. Beckmann, C. Tallau
  Bank Capital Regulation and the Sovereign-Bank Nexus: Evidence from European Banks.
  Working Paper, Hagen/Münster 2024.
• O. Beckmann
  Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior.
  Working Paper, Hagen 2023.

Konferenzteilnahmen

• Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior
  International Workshop on Financial System Architecture and Stability (IWFSAS) 2023
  Brüssel, 05.10.2023.
• Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior
  World Finance Conference 2023
  Kristiansand, 02.08.2023.
• Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior
  32nd Annual Meeting of the European Financial Management Association (EFMA)
  Cardiff, 30.06.2023.
• Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior
  39th International Conference of the French Finance Association (AFFI)
  Bordeaux, 05.06.2023.
• Implications of the Regulatory Treatment of Sovereign Exposures for Bank Behavior
  Internationales Doktorandenseminar "Banking and Finance" 2022 (IDS)
  Stuttgart, 07.10.2022.
• Bank Capital Regulation and the Sovereign-Bank Nexus: Evidence from European Banks
  30th Annual Meeting of the European Financial Management Association 2022 (EFMA)
  Rom, 01.07.2022.
• Bank Capital Regulation and the Sovereign-Bank Nexus: Evidence from European Banks
  Jubiläumstagung zum 100jährigen Bestehen des Verbands der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft (VHB)
  Online, 10.03.2022.